1
Сайт о Финансах - Просмотр обзора 14892 37

Данная книга как средство обученияВ этой книге вы найдете множество примеров, предназначенных для практического объяснения теоретических концепций, используемых в ходе принятия различных финансовых решений.

 Основные термины• форвардный контракт (forward contract), 359• форвардная цена (forward price),359• цена спот, спотовая цена (spot price),360• номинальная стоимость (face value), 360• длинная позиция (long position), 360• короткая позиция (short position), 360• фьючерсный контракт (futures contract), 360• своп (swap contract), 364• противоположная сторона по свопу (counterparty), 365• исключения (exclusions), 369• пределы (caps), 369• франшиза (deductible), 369• совместный платеж (copayment),369• финансовые гарантии (financial guarantees), 370• кредитный риск (credit risk), 370• нижний предел процентной ставки (interest-rate floor), 371• верхний предел процентной ставки (interest rate cap), 371• опцион (option), 371• опцион "колл" (call), 372• опцион "пут" (put), 372• цена "страйк" (strike price), 372• цена исполнения опциона (exercise price), 372• дата истечения опциона, или дата погашения (expiration date), 372• принцип диверсификации (diversification principle), 373• диверсифицируемый риск (djversi-fiable risk), 377• недиверсифицируемый риск (non-diversifiable risk), 377• корреляция (correlation), 392 Ответы на контрольные вопросыКонтрольный вопрос 11.1. Объясните, что случится с фермером и пекарем, если спотовая цена на момент поставки составит:a) 1 долл. за бушельb) 3 долл. за бушель.

  где D, — ожидаемая величина дивидендов на акцию за период t, a k — ставка дисконтирования с поправкой на риск. Она представляет собой ожидаемую ставку доходности такого уровня, который необходим для того, чтобы инвесторы приобрели данные акции. При применении этой формулы аналитики часто пользуются ЦМРК для расчета k.
 
-


Финансы в Мире

Недвижимость

Банки

Финансы